港交所開年IPO發行節奏加快 擬發力吸引更多國際巨頭

近日，香港特區行政長官李家超率團出訪中東，此行的“重頭戲”之一，就是“牽線”國際巨無霸沙特阿美赴港上市。

進入2023年以來，港股IPO市場延續去年底的升溫趨勢。今年1月，10家公司在港交所敲鐘，多家行業龍頭登陸資本市場，但從發行規?；蚴兄悼?，均屬于“袖珍”IPO。這也讓沙特阿美能否來港上市備受關注。

節奏加快 “袖珍”IPO仍然盛行

今年1月，10家公司在港交所上市，包括粉筆、億華通、正味集團、美麗田園醫療健康、百果園集團等。這與去年12月共有21家公司在港交所上市相比，數量偏低。但與去年1月僅有4家公司上市相比，今年1月的港股IPO發行節奏加快。

Choice數據統計，今年1月10家港股公司上市募資總額為38.75億港元，去年12月、去年1月港股新股募資總額分別為168億港元、58.07億港元。今年初，港股新股募資總額無論是環比還是同比均出現了下滑，原因是因為“袖珍”IPO較多，新股募資額均在10億港元以下，甚至有幾家公司募資額僅1億港元左右。

此外，港股IPO低比例發行現象依然較為嚴重。多數公司新發股份占總股本比例在15%或以下。其中，發行比例較大的是美麗田園醫療健康，新股發行量占已發行普通股總量的20.22%。

招股價方面，多數公司IPO的發行價以接近下限的價格定價。如樂華娛樂招股價區間為每股3.91港元至5.06港元，最終以每股4.08港元發行。對此，安信國際認為，該公司品牌形象高度依賴于簽約藝人的聲譽，綜藝節目、電影及劇集的制作發行存在不確定性等。

持續發力 吸引國際企業“上”港

港交所數據顯示，1月至今，共有14家公司遞交上市申請，其中一家是金融科技巨頭陸金所控股。

陸金所控股此前在美股上市，今年2月1日向港交所正式遞交上市申請，擬以介紹方式上市。屆時，陸金所控股將與360數科、金融壹賬通一道成為雙重主要上市的金融科技公司。

近年來，中概股公司回港上市熱度不減。統計數據顯示，2022年共有11家中概股公司回港上市，其中有4家為雙重主要上市。

中金公司認為，雙重主要上市將使中概股在美股上市地位的不確定性得到緩沖，并有望納入港股通，從而增加投資者基礎，獲得南向資金流動性支持。

港交所正在加大力度，吸引更多國際企業來港股上市。2月6日，港交所宣布與沙特證交所集團簽署合作備忘錄，探討在多個領域展開合作，以推動雙方金融市場互惠互利。根據合作備忘錄，港交所與沙特證交所集團將在金融科技、ESG、互掛上市以及雙方均感興趣的其他領域探索合作機遇。

近日，香港特區行政長官李家超率團出訪中東時表示，沙特阿美的業務很多元化，除了石油方面，也有不同子公司，會鼓勵他們參與各種活動，包括在港交所上市。

港交所CEO歐冠升也表示，近期港交所前往沙特阿拉伯、阿拉伯聯合酋長國和新加坡，分享港股投資機遇，還在美國、歐洲設立辦事處，以吸引更多國際企業赴港上市。

業內人士認為，要吸引國際企業赴港上市，增強港股流通性是擺在面前的問題。

天愛資本投資總監杜先杰建議降低交易成本，促進國際公司在港交所上市。此外，擴大互聯互通標的及產品，也將增強港股流動性。

“國際公司赴港上市的熱潮或將再次到來?！敝刑﹪H策略分析師顏招駿認為，普拉達、歐舒丹、新秀麗等跨國巨頭紛紛在港交所上市，正是因為港股市場能夠為跨國企業提供體量龐大的境內外兩大投資者群體，并且通過一系列改革為其上市之旅“開綠燈”。